Как рассчитать точку безубыточности: формула и примеры. Смотреть страницы где упоминается термин точка окупаемости Расчет точки окупаемости проекта оптовой компании
Точка безубыточности в денежном выражении - такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):
BEP- точка безубыточности,
TFC- величина постоянных издержек,
VC- величина переменных издержек на единицу продукции,
P- стоимость единицы продукции (реализация),
C- прибыль с единицы продукции без учёта доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).
4774200/((12000 – 928,21)/12000) = 5174447,85 руб.
12000 – средняя цена 15500+8500/2
928,21 – средние переменные затраты 1360,71+495,71
Точка безубыточности в единицах продукции - такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на её производство
4774200/ (12000 – 928,21) = 432 кремации.
Срок окупаемости:
26000000 / 9466788 = 2,75~ 2 года 9 месяцев.
Расчет рентабельности
Рентабельность (нем. rentabel - доходный, полезный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.
· Рентабельность продукции (ROM) - отношение (чистой) прибыли к полной себестоимости.
ROM = ((Чистая) прибыль/Себестоимость) * 100 %
9466788/6166515 = 153,52%
· Рентабельность основных средств (ROFA) - отношение (чистой) прибыли к величине основных средств.
ROFA = (ЧП/Основные средства (затраты на реализацию проекта))*100 %
9466788/26000000 = 36,41%
· Рентабельность продаж (англ. Return on Sales) - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение операционной прибыли (прибыли до налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.
ROS = операционная прибыль / Выручка * 100 %
11833485/18000000 = 65,74%
Все показатели рентабельности находятся на довольно высоком уровне, что говорит о высокой экономической эффективности реализуемого проекта.
Анализ чувствительности
1. Снижение объемов продаж на 20%
| 26000000,00 руб. | |
| Постоянные затраты | 4774200,00 руб. |
| Переменные затраты с нишей | 1360,71 руб. |
| 15500,00 руб. | |
| 8500,00 руб. | |
| Количество кремаций | |
| Переменные затраты без ниши | 495,71 руб. |
| Средняя цена | 12000,00 руб. |
| средние переменные затраты | 928,21 руб. |
| Выручка | 14400000,00 руб. |
| Прибыль до налогообложения | 8511948,00 руб. |
| Чистая прибыль | 6809558,40 руб. |
| Срок окупаемости | 3,82 года |
| Точка безубыточности | 432 кремации |
| Рентабельность продукции | 115,65% |
| 26,19% | |
| Рентабельность продаж | 59,11% |
Сокращение числа кремаций с 1500 до 1200 кремаций привело к сокращению чистой прибыли на 2657229,60 рублей, увеличению срока окупаемости на 1 год. Также снизились показатели рентабельности: рентабельность продукции сократилась с 153,52% до 115,65%, рентабельность основных средств снизилась с 36,41% до 26,19%, рентабельность продаж упала на 6,63 процентных пункта и составляет 59,11%. Все показатели остались на довольно высоком уровне, это свидетельствует о том, что даже при снижении объема продаж на 20% деятельность предприятия остается эффективной.
2. Снижение цены на 20%
| Затраты на реализацию проекта | 26000000,00 руб. |
| Постоянные затраты | 4774200,00 руб. |
| Переменные затраты с нишей | 1360,71 руб. |
| Стоимость одной кремации с нишей | 12400,00 руб. |
| Стоимость одной кремации без ниши | 6800,00 руб. |
| Количество кремаций | |
| Переменные затраты без ниши | 495,71 руб. |
| Средняя цена | 9600,00 руб. |
| средние переменные затраты | 928,21 руб. |
| Выручка | 14400000,00 руб. |
| Прибыль до налогообложения | 8233485,00 руб. |
| Чистая прибыль | 6586788,00 руб. |
| Срок окупаемости | 3,95 года |
| Точка безубыточности | 551 кремаций |
| Рентабельность продукции | 106,82% |
| Рентабельность основных средств | 25,33% |
| Рентабельность продаж | 57,18% |
Снижение цены 12000 рублей до 9600 рублей (средняя цена) привело к сокращению чистой прибыли на 2880000 рублей, увеличению срока окупаемости на 1 год 3 месяца, точка безубыточности увеличилась на 119 кремаций. Также снизились показатели рентабельности: рентабельность продукции сократилась с 153,52% до 106,82%, рентабельность основных средств снизилась с 36,41% до 25,33%, рентабельность продаж упала на 8,56 процентных пункта и составляет 57,18%. Сокращение цены привело к снижению результирующих показателей, но, тем не менее, их уровень остался довольно высоким и деятельность предприятия осталась эффективной.
3. Увеличение переменных затрат на 20%
| Затраты на реализацию проекта | 26000000,00 руб. |
| Постоянные затраты | 4774200,00 руб. |
| Переменные затраты с нишей | 1632,85 руб. |
| Стоимость одной кремации с нишей | 15500,00 руб. |
| Стоимость одной кремации без ниши | 8500,00 руб. |
| Количество кремаций | |
| Переменные затраты без ниши | 594,85 руб. |
| Средняя цена | 12000,00 руб. |
| средние переменные затраты | 1113,85 руб. |
| Выручка | 18000000,00 руб. |
| Прибыль до налогообложения | 11555025,00 руб. |
| Чистая прибыль | 9244020,00 руб. |
| Срок окупаемости | 2,81года |
| Точка безубыточности | 439 кремаций |
| Рентабельность продукции | 143,43% |
| Рентабельность основных средств | 35,55% |
| Рентабельность продаж | 64,19% |
Рост переменных затрат с 928,21 до 1113,85 (средняя величина переменных затрат) привело к сокращению чистой прибыли на 222768 рублей, увеличению срока окупаемости на 1 месяц, точка безубыточности увеличилась на 7 кремаций. Также незначительно снизились показатели рентабельности: рентабельность продукции сократилась с 153,52% до 143,43%, рентабельность основных средств снизилась с 36,41% до 35,55%, рентабельность продаж упала на 1,55 процентных пункта и составляет 64,19%. Увеличение переменных затрат на 20% практически не оказало влияния на эффективность проекта, наблюдается лишь незначительное снижение результирующих показателей.
4. Увеличение постоянных затрат на 20%
| Затраты на реализацию проекта | 26000000,00 руб. |
| Постоянные затраты | 5729040,00 руб. |
| Переменные затраты с нишей | 1360,71 руб. |
| Стоимость одной кремации с нишей | 15500,00 руб. |
| Стоимость одной кремации без ниши | 8500,00 руб. |
| Количество кремаций | |
| Переменные затраты без ниши | 495,71 руб. |
| Средняя цена | 12000,00 руб. |
| средние переменные затраты | 928,21 руб. |
| Выручка | 18000000,00 руб. |
| Прибыль до налогообложения | 10878645,00 руб. |
| Чистая прибыль | 8702916,00 руб. |
| Срок окупаемости | 2,99 год |
| Точка безубыточности | 518 кремаций |
| Рентабельность продукции | 122,21% |
| Рентабельность основных средств | 33,47% |
| Рентабельность продаж | 60,44% |
Рост постоянных затрат с 4774200 рублей до 5729040 рублей привело к сокращению чистой прибыли на 763872 рублей, увеличению срока окупаемости на 3 месяца, точка безубыточности увеличилась на 86 кремаций. Также снизились показатели рентабельности: рентабельность продукции сократилась с 153,52% до 122,21%, рентабельность основных средств снизилась с 36,41% до 33,47%, рентабельность продаж упала на 5,3 процентных пункта и составляет 60,44%. Увеличение постоянных затрат на 20% незначительно сказалось на эффективности проекта все показатели остались на высоком уровне.
5. Увеличение затрат на осуществление проекта на 20%
| Затраты на реализацию проекта | 31200000,00 руб. |
| Постоянные затраты | 4774200,00 руб. |
| Переменные затраты с нишей | 1360,71 руб. |
| Стоимость одной кремации с нишей | 15500,00 руб. |
| Стоимость одной кремации без ниши | 8500,00 руб. |
| Количество кремаций | |
| Переменные затраты без ниши | 495,71 руб. |
| Средняя цена | 12000,00 руб. |
| средние переменные затраты | 928,21 руб. |
| Выручка | 18000000,00 руб. |
| Прибыль до налогообложения | 11833485,00 руб. |
| Чистая прибыль | 9466788,00 руб. |
| Срок окупаемости | 3,30 года |
| Точка безубыточности | 432 кремации |
| Рентабельность продукции | 153,52% |
| Рентабельность основных средств | 30,34% |
| Рентабельность продаж | 65,74% |
При увеличении затрат на реализацию с 26000000 рублей до 31200000 рублей, на 5200000 рублей, увеличивается срок окупаемости на 7 месяцев. Также снижается рентабельность основных средств с 36,41% до 30,34%, снизилась на 6,07 процентных пунктов. Увеличение 20% затрат на реализацию на 20% являются допустимыми и не несут угрозы осуществлению проекта.
Вывод: проведенный анализ показал, что больше всего проект чувствителен к изменению цены. Снижение цены на 20% приведет к наибольшему уменьшению рентабельности, увеличению срока окупаемости и росту точки безубыточности. Но даже снижение цены 20% не является критичным для проекта и он остается эффективным.
Финансовый план
Финансовый план составлен на 10 лет с прогнозируемым ростом цен на 10% ежегодно, среднегодовой рост тарифов на коммунальные услуги 6% был выбран, исходя из заявления, которое сделал исполняющий обязанности директора департамента энергетики и регулирования тарифов Александр Минькин на заседании комитета по экономической политике Ярославской областной Думы. А также во внимание было взято поручение президента РФ Владимира Путина об ограничении роста коммунальных тарифов в течение года 6%.
Объем продаж (количество кремаций) было принято 1500 ежегодно, как наиболее вероятное среднее количество кремаций в год. В случае снижения объемов продаж на 20%, как показал анализ чувствительности, деятельность предприятия остается эффективной. Также используемое оборудование позволяет проводить и большее число кремаций, поэтому предполагаемые колебания в объемах продаж в большую или меньшую сторону можно считать не значительными и принято, что ежегодно в среднем будет проводиться 1500 кремаций.
Неизменными приняты следующие статьи затрат:
· Амортизация 1250000 рублей ежегодно
· Оплата услуг за интернет и телефонию 12000 рублей ежегодно (рост цен на услуги телефонной связи незначителен, а услуги интернета обычно наоборот падают в цене, тем самым компенсируя рост цены за пользование телефонной связью). Также эта статья затрат не является значительной частью общей сумме затрат, поэтому какие-либо незначительные изменения сильно не повлияют на конечный итог.
· Земельный налог 67500 рублей ежегодно (нет объективных причин считать, что сумма земельного налога будет увеличиваться)
· Налог на имущество 385000 рублей ежегодно (нет объективных причин, что сумма налога на имущество будет расти)
Также на протяжении всего срока принято, что ставка налога на прибыль (20%) будет неизменной, нет оснований, что она будет изменяться в большую или меньшую сторону.
План на 2013 год (базовый)
| 2013 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| 2574000,00 | |
| Электроэнергия | 120700,00 |
| Водоснабжение | 5000,00 |
| 120000,00 | |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 240000,00 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 171765,00 |
| Электроэнергия | 121800,00 |
| Погребальная урна | 450000,00 |
| Ниша в колумбарии | 273750,00 |
| Памятная плита | 375000,00 |
| Итого затрат | 6166515,00 |
| Доходы | |
| Кремация | 9000000,00 |
| Погребальная урна | 1950000,00 |
| Оформление заказа | 300000,00 |
| Прощальный зал | 1500000,00 |
| 3750000,00 | |
| Памятная плита | 1500000,00 |
| Выручка | 18000000,00 |
| Прибыль до налогообложения | 11833485,00 |
| Чистая прибыль | 9466788,00 |
План на 2014 год
| 2014 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 2831400,00 |
| Электроэнергия | 127942,00 |
| Водоснабжение | 5300,00 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 127200,00 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 264000,00 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 182070,90 |
| Электроэнергия | 129108,00 |
| Погребальная урна | 495000,00 |
| Ниша в колумбарии | 301125,00 |
| Памятная плита | 412500,00 |
| Итого затрат | 6590145,90 |
| Доходы | |
| Кремация | 9900000,00 |
| Погребальная урна | 2145000,00 |
| Оформление заказа | 330000,00 |
| Прощальный зал | 1650000,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 4125000,00 |
| Памятная плита | 1650000,00 |
| Выручка | 19800000,00 |
| Прибыль до налогообложения | 13209854,10 |
| Чистая прибыль | 10567883,28 |
План на 2015 год
| 2015 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 3114540,00 |
| Электроэнергия | 135618,52 |
| Водоснабжение | 5618,00 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 134832,00 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 290400,00 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 192995,15 |
| Электроэнергия | 136854,48 |
| Погребальная урна | 544500,00 |
| Ниша в колумбарии | 331237,50 |
| Памятная плита | 453750,00 |
| Итого затрат | 7054845,65 |
| Доходы | |
| Кремация | 10890000,00 |
| Погребальная урна | 2359500,00 |
| Оформление заказа | 363000,00 |
| Прощальный зал | 1815000,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 4537500,00 |
| Памятная плита | 1815000,00 |
| Выручка | 21780000,00 |
| Прибыль до налогообложения | 14725154,35 |
| Чистая прибыль | 11780123,48 |
План на 2016 год
| 2016 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 3425994,00 |
| Электроэнергия | 143755,63 |
| Водоснабжение | 5955,08 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 142921,92 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 319440,00 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 204574,86 |
| Электроэнергия | 145065,75 |
| Погребальная урна | 598950,00 |
| Ниша в колумбарии | 364361,25 |
| Памятная плита | 499125,00 |
| Итого затрат | 7564643,49 |
| Доходы | |
| Кремация | 11979000,00 |
| Погребальная урна | 2595450,00 |
| Оформление заказа | 399300,00 |
| Прощальный зал | 1996500,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 4991250,00 |
| Памятная плита | 1996500,00 |
| Выручка | 23958000,00 |
| Прибыль до налогообложения | 16393356,51 |
| Чистая прибыль | 13114685,21 |
План на 2017 год
| 2017 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 3768593,40 |
| Электроэнергия | 152380,97 |
| Водоснабжение | 6312,38 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 151497,24 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 351384,00 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 216849,36 |
| Электроэнергия | 153769,69 |
| Погребальная урна | 658845,00 |
| Ниша в колумбарии | 400797,38 |
| Памятная плита | 549037,50 |
| Итого затрат | 8123966,91 |
| Доходы | |
| Кремация | 13176900,00 |
| Погребальная урна | 2854995,00 |
| Оформление заказа | 439230,00 |
| Прощальный зал | 2196150,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 5490375,00 |
| Памятная плита | 2196150,00 |
| Выручка | 26353800,00 |
| Прибыль до налогообложения | 18229833,09 |
| Чистая прибыль | 14583866,47 |
План на 2018 год
| 2018 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 4145452,74 |
| Электроэнергия | 161523,83 |
| Водоснабжение | 6691,13 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 160587,07 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 386522,40 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 229860,32 |
| Электроэнергия | 162995,88 |
| Погребальная урна | 724729,50 |
| Ниша в колумбарии | 440877,11 |
| Памятная плита | 603941,25 |
| Итого затрат | 8737681,22 |
| Доходы | |
| Кремация | 14494590,00 |
| Погребальная урна | 3140494,50 |
| Оформление заказа | 483153,00 |
| Прощальный зал | 2415765,00 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 6039412,50 |
| Памятная плита | 2415765,00 |
| Выручка | 28989180,00 |
| Прибыль до налогообложения | 20251498,78 |
| Чистая прибыль | 16201199,03 |
План на 2019 год
| 2019 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 4559998,01 |
| Электроэнергия | 171215,26 |
| Водоснабжение | 7092,60 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 170222,29 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 425174,64 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 243651,94 |
| Электроэнергия | 172775,63 |
| Погребальная урна | 797202,45 |
| Ниша в колумбарии | 484964,82 |
| Памятная плита | 664335,38 |
| Итого затрат | 9411133,01 |
| Доходы | |
| Кремация | 15944049,00 |
| Погребальная урна | 3454543,95 |
| Оформление заказа | 531468,30 |
| Прощальный зал | 2657341,50 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 6643353,75 |
| Памятная плита | 2657341,50 |
| Выручка | 31888098,00 |
| Прибыль до налогообложения | 22476964,99 |
| Чистая прибыль | 17981571,99 |
План на 2020 год
| 2020 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 5015997,82 |
| Электроэнергия | 181488,17 |
| Водоснабжение | 7518,15 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 180435,63 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 467692,10 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 258271,05 |
| Электроэнергия | 183142,17 |
| Погребальная урна | 876922,70 |
| Ниша в колумбарии | 533461,31 |
| Памятная плита | 730768,91 |
| Итого затрат | 10150198,00 |
| Доходы | |
| Кремация | 17538453,90 |
| Погребальная урна | 3799998,35 |
| Оформление заказа | 584615,13 |
| Прощальный зал | 2923075,65 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 7307689,13 |
| Памятная плита | 2923075,65 |
| Выручка | 35076907,80 |
| Прибыль до налогообложения | 24926709,80 |
| Чистая прибыль | 19941367,84 |
План на 2021 год
| 2021 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 5517597,60 |
| Электроэнергия | 192377,46 |
| Водоснабжение | 7969,24 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 191261,77 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 514461,31 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 273767,31 |
| Электроэнергия | 194130,70 |
| Погребальная урна | 964614,96 |
| Ниша в колумбарии | 586807,44 |
| Памятная плита | 803845,80 |
| Итого затрат | 10961333,60 |
| Доходы | |
| Кремация | 19292299,29 |
| Погребальная урна | 4179998,18 |
| Оформление заказа | 643076,64 |
| Прощальный зал | 3215383,22 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 8038458,04 |
| Памятная плита | 3215383,22 |
| Выручка | 38584598,58 |
| Прибыль до налогообложения | 27623264,98 |
| Чистая прибыль | 22098611,99 |
План на 2022 год
| 2022 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 6069357,36 |
| Электроэнергия | 203920,11 |
| Водоснабжение | 8447,39 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 202737,48 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 565907,45 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 290193,35 |
| Электроэнергия | 205778,54 |
| Погребальная урна | 1061076,46 |
| Ниша в колумбарии | 645488,18 |
| Памятная плита | 884230,38 |
| Итого затрат | 11851636,70 |
| Доходы | |
| Кремация | 21221529,22 |
| Погребальная урна | 4597998,00 |
| Оформление заказа | 707384,31 |
| Прощальный зал | 3536921,54 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 8842303,84 |
| Памятная плита | 3536921,54 |
| Выручка | 42443058,44 |
| Прибыль до налогообложения | 30591421,74 |
| Чистая прибыль | 24473137,39 |
План на 2023 год
| 2023 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1250000,00 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 6676293,09 |
| Электроэнергия | 216155,32 |
| Водоснабжение | 8954,24 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 214901,72 |
| Телефон, интернет | 12000,00 |
| Внеплановые расходы | 622498,19 |
| Земельный налог | 67500,00 |
| Налог на имущество | 385000,00 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 307604,95 |
| Электроэнергия | 218125,25 |
| Погребальная урна | 1167184,11 |
| Ниша в колумбарии | 710037,00 |
| Памятная плита | 972653,42 |
| Итого затрат | 12828907,29 |
| Доходы | |
| Кремация | 23343682,14 |
| Погребальная урна | 5057797,80 |
| Оформление заказа | 778122,74 |
| Прощальный зал | 3890613,69 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 9726534,23 |
| Памятная плита | 3890613,69 |
| Выручка | 46687364,28 |
| Прибыль до налогообложения | 33858456,99 |
| Чистая прибыль | 27086765,59 |
Дисконтирование
Дисконтирование - это определение стоимости денежного потока, путём приведения стоимости всех выплат к определённому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчётов стоимости денег с учётом фактора времени.
Дисконтирование выполняется путём умножения будущих денежных потоков (потоков платежей) на коэффициент дисконтирования K d :
· i – процентная ставка
· n – номер периода
Процентная ставка для дисконтирования была взята по сберегательным сертификатам Сбербанка России 10,25%, данная ставка выбрана как наиболее максимально возможная. Причиной выбора ставки именно Сбербанка России послужило то, что он является первым в рейтинге надежности среди всех банков России уже на протяжении долгих лет.
Расчет коэффициента дисконтирования:
2014 год – K d = 1/(1+0,1025) 1 = 0,907029478
2015 год – K d = 1/(1+0,1025) 2 = 0,822702475
2016 год – K d = 1/(1+0,1025) 3 = 0,746215397
2017 год – K d = 1/(1+0,1025) 4 = 0,676839362
2018 год – K d = 1/(1+0,1025) 5 = 0,613913254
2019 год – K d = 1/(1+0,1025) 6 = 0,556837418
2020 год – K d = 1/(1+0,1025) 7 = 0,505067953
2021 год – K d = 1/(1+0,1025) 8 = 0,458111522
2022 год – K d = 1/(1+0,1025) 9 = 0,415520655
2023 год – K d = 1/(1+0,1025) 10 = 0,376889483
Дисконтирование 2014 год
| 2014 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1133786,85 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 2568163,27 |
| Электроэнергия | 116047,17 |
| Водоснабжение | 4807,26 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 115374,15 |
| Телефон, интернет | 10884,35 |
| Внеплановые расходы | 239455,78 |
| Земельный налог | 61224,49 |
| Налог на имущество | 349206,35 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 165143,67 |
| Электроэнергия | 117104,76 |
| Погребальная урна | 448979,59 |
| Ниша в колумбарии | 273129,25 |
| Памятная плита | 374149,66 |
| Итого затрат | 5977456,60 |
| Доходы | |
| Кремация | 8979591,84 |
| Погребальная урна | 1945578,23 |
| Оформление заказа | 299319,73 |
| Прощальный зал | 1496598,64 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 3741496,60 |
| Памятная плита | 1496598,64 |
| Выручка | 17959183,67 |
| Прибыль до налогообложения | 11981727,07 |
| Чистая прибыль | 9585381,66 |
| Рентабельность продукции | 160,36% |
| Рентабельность продаж | 66,72% |
Дисконтирование 2015 год
| 2015 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 1028378,09 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 2562339,77 |
| Электроэнергия | 111573,69 |
| Водоснабжение | 4621,94 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 110926,62 |
| Телефон, интернет | 9872,43 |
| Внеплановые расходы | 238912,80 |
| Земельный налог | 55532,42 |
| Налог на имущество | 316740,45 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 158777,59 |
| Электроэнергия | 112590,52 |
| Погребальная урна | 447961,50 |
| Ниша в колумбарии | 272509,91 |
| Памятная плита | 373301,25 |
| Итого затрат | 5804038,98 |
| Доходы | |
| Кремация | 8959229,95 |
| Погребальная урна | 1941166,49 |
| Оформление заказа | 298641,00 |
| Прощальный зал | 1493204,99 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 3733012,48 |
| Памятная плита | 1493204,99 |
| Выручка | 17918459,90 |
| Прибыль до налогообложения | 12114420,92 |
| Чистая прибыль | 9691536,74 |
| Рентабельность продукции | 166,98% |
| Рентабельность продаж | 67,61% |
Дисконтирование 2016 год
| 2016 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 932769,25 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 2556529,47 |
| Электроэнергия | 107272,67 |
| Водоснабжение | 4443,77 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 106650,54 |
| Телефон, интернет | 8954,58 |
| Внеплановые расходы | 238371,05 |
| Земельный налог | 50369,54 |
| Налог на имущество | 287292,93 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 152656,91 |
| Электроэнергия | 108250,30 |
| Погребальная урна | 446945,71 |
| Ниша в колумбарии | 271891,97 |
| Памятная плита | 372454,76 |
| Итого затрат | 5644853,44 |
| Доходы | |
| Кремация | 8938914,24 |
| Погребальная урна | 1936764,75 |
| Оформление заказа | 297963,81 |
| Прощальный зал | 1489819,04 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 3724547,60 |
| Памятная плита | 1489819,04 |
| Выручка | 17877828,47 |
| Прибыль до налогообложения | 12232975,03 |
| Чистая прибыль | 9786380,02 |
| Рентабельность продукции | 173,37% |
| Рентабельность продаж | 68,43% |
Дисконтирование 2017 год
| 2017 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 846049,20 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 2550732,35 |
| Электроэнергия | 103137,44 |
| Водоснабжение | 4272,47 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 102539,29 |
| Телефон, интернет | 8122,07 |
| Внеплановые расходы | 237830,52 |
| Земельный налог | 45686,66 |
| Налог на имущество | 260583,15 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 146772,18 |
| Электроэнергия | 104077,38 |
| Погребальная урна | 445932,23 |
| Ниша в колумбарии | 271275,44 |
| Памятная плита | 371610,19 |
| Итого затрат | 5498620,58 |
| Доходы | |
| Кремация | 8918644,59 |
| Погребальная урна | 1932372,99 |
| Оформление заказа | 297288,15 |
| Прощальный зал | 1486440,76 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 3716101,91 |
| Памятная плита | 1486440,76 |
| Выручка | 17837289,18 |
| Прибыль до налогообложения | 12338668,60 |
| Чистая прибыль | 9870934,88 |
| Рентабельность продукции | 179,52% |
| Рентабельность продаж | 69,17% |
Дисконтирование 2018 год
| 2018 год | |
| Расходы | (в рублях) |
| Постоянные затраты | |
| Амортизация | 767391,57 |
| Заработная плата (+ отчисления) | 2544948,38 |
| Электроэнергия | 99161,62 |
| Водоснабжение | 4107,77 |
| Отопление и прочие коммунальные услуги | 98586,53 |
| Телефон, интернет | 7366,96 |
| Внеплановые расходы | 237291,22 |
| Земельный налог | 41439,14 |
| Налог на имущество | 236356,60 |
| Переменные затраты | |
| Природный газ | 141114,29 |
| Электроэнергия | 100065,33 |
| Погребальная урна | 444921,05 |
| Ниша в колумбарии | 270660,30 |
| Памятная плита | 370767,54 |
| Итого затрат | 5364178,31 |
| Доходы | |
| Кремация | 8898420,91 |
| Погребальная урна | 1927991,20 |
| Оформление заказа | 296614,03 |
| Прощальный зал | 1483070,15 |
| Предоставление ниши в колумбарии | 3707675,38 |
| Памятная плита | 1483070,15 |
| Выручка | 17796841,81 |
| Прибыль до налогообложения | 12432663,51 |
| Чистая прибыль | 9946130,80 |
| Рентабельность продукции | 185,42% |
| Рентабельность продаж | 69,86% |
Дисконтирование 2019 год
Здравствуйте! Сегодня поговорим про точку безубыточности и про то, как ее рассчитать.
Любой человек, решивший , в первую очередь думает о том, и получить прибыль. При ведении предпринимательской деятельности существуют издержки производства – это все расходы на изготовление и сбыт продукции. Их вычитают из общей выручки от продаж в денежном выражении, получая положительный (прибыль) или отрицательный (убыток) результат. Для успешного функционирования предприятия необходимо знать границу перехода выручки в прибыль. Это и есть точка безубыточности.
Что такое точка безубыточности
Объем производства, при котором все полученные доходы смогут только перекрыть совокупные затраты – это точка безубыточности (с англ. break-even point – точка критического объема).
То есть это такой минимальный размер выручки в денежном выражении или произведенный и реализованный объем продукции в количественном выражении, компенсирующий лишь все издержки производства.
Достижение этой точки означает, что компания не работает в убыток, но еще и не получает прибыли. Результат деятельности равен нулю. С каждой последующей единицей проданного товара предприятие получает прибыль. Другие названия этого термина: порог рентабельности, критический объем производства.
Для чего нужно знать точку безубыточности
Значение этого показателя важно для оценки текущего финансового состояния предприятия, а также для экономического планирования на перспективу. Точка безубыточности дает возможности:
- Определить целесообразность расширения производства, дилерской сети, освоения новых технологий и видов продукции;
- Оценить платежеспособность и финансовую стабильность, что важно для владельцев компании, инвесторов и кредиторов;
- Проследить изменение показателя в динамике и выявить узкие места в производственном процессе;
- Рассчитать и спланировать план продаж;
- Определить допустимую величину снижения выручки или количество проданных единиц товара, чтобы не уйти в убыток;
- Рассчитать влияние изменения цены, издержек производства и объема реализации продукции на финансовый результат.
Какие данные нужные для расчета точки безубыточности
Для правильного расчета показателя необходимо понимать разницу между постоянными и переменными затратами.
А также знать следующие данные:
- Цена 1 единицы продукции или услуг (Р);
- Объем произведенной и проданной (в классической модели расчета) продукции в натуральном выражении (Q);
- Выручка от реализованной продукции (В). Для вычисления порога в натуральном выражении этот показатель необязателен;
- Постоянные затраты (Зпост.)– это издержки производства, не зависящие от объема продукции. На протяжении длительного времени они не меняются.
К ним относится:
- Зарплата и страховые взносы инженерно-технических работников и управленческого персонала;
- Арендная плата за здания, сооружения;
- Налоговые отчисления;
- Амортизационные отчисления;
- Платежи по кредитам, лизингу и другим обязательствам.
5. Переменные затраты (Зпер)– это издержки производства, которые увеличиваются или уменьшаются в зависимости от роста или падения производства товаров или объема оказанных услуг. Значение показателя может варьироваться в широких пределах, моментально реагируя на любые изменения в деятельности компании.
К этим затратам относится:
- Стоимость сырья, комплектующих, запчастей, полуфабрикатов;
- Зарплата и страховые отчисления основных производственных рабочих и персонала, работающего по сдельной оплате труда;
- Электроэнергия, горюче-смазочные материалы (ГСМ), топливо;
- Транспортные расходы.
Разделение всех затрат на постоянные и переменные носит условный характер и применяется в классической модели расчета точки безубыточности. Специфика ряда хозяйствующих субъектов подразумевает более уточненное выделение затрат в отдельные виды по экономическому смыслу.
В частности, издержки производства дополнительно могут быть:
- Условно-постоянные. Например, аренда склада является постоянной составляющей, а затраты на хранение и перемещение складских запасов – это переменная составляющая;
- Условно-переменные. Например, плата за амортизацию (износ) основного оборудования является постоянной величиной, а затраты на плановые и текущие ремонты – это переменная величина.
Системы учета затрат на разных предприятиях отличаются (например, стандарт-костинг, директ-костинг, вэрибл-костинг и др.). Существует разделение переменных затрат на индивидуальные для каждого продукта, разграничение постоянных затрат на фиксированные и отдельные на каждый товар и т.д.
В данной статье будет подробно рассмотрена классическая модель вычисления точки безубыточности для одного продукта, а также приведен пример расчета с несколькими видами товаров.
Формула расчета показателя
Математическим методом точку безубыточности (сокр. BEP) рассчитывают как в денежном, так и в натуральном выражении. Все зависит от особенностей конкретного предприятия. При расчете по классической модели с участием одного товара (или нескольких – тогда берутся усредненные данные) учитываются допущения по ряду факторов:
- Постоянные затраты в пределах заданного объема производства остаются неизменными (этот уровень называется релевантным). Это касается также переменных затрат и цены;
- Выпуск продукции и себестоимость готовых изделий увеличиваются или уменьшаются линейно (прямо пропорционально);
- Производственная мощность на протяжении заданного интервала расчетов постоянна;
- Номенклатура продукции не меняется;
- Влияние размера запасов несущественно. То есть величина незавершенного производства имеет незначительные колебания и вся произведенная продукция отпускается покупателю.
Этот экономический показатель не стоит путать со сроком (точкой) окупаемости проекта. Он показывает время (месяцы, годы) через которое компания начнет получать прибыль от вложенных инвестиций.
Точка безубыточности в денежном выражении
Формула расчета покажет минимальный размер выручки, который окупит все затраты. Прибыль при этом будет нулевая.
Рассчитывается следующим образом:
В знаменателе разница между выручкой и переменными затратами – это маржинальный доход (МД). Его можно рассчитать и на 1 единицу продукции, зная, что выручка равна произведению цены на объем:
B = P*Q,
МД на 1 ед. = P — Зпер. на 1 ед.
Для определения точки безубыточности по другой формуле, находят коэффициент маржинального дохода (Кмд):
Итоговое значение в обеих формулах будет одинаковым.
Точка безубыточности в натуральном выражении
Формула расчета покажет минимальный объем продаж для покрытия всех издержек производства при нулевой прибыли. Рассчитывается следующим образом:
Каждая следующая проданная единица товара сверх этого критического объема будет приносить предприятию прибыль.
При известном значении ВЕРнат. можно рассчитать ВЕРден.:
ВЕРден. = ВЕРнат. * P
Как рассчитать точку безубыточности в Excel
В программе Microsoft Office Excel провести вычисление точки безубыточности очень удобно. Между всеми данными легко установить требуемые формулы и построить таблицу.
Порядок составления таблицы
Вначале необходимо завести показатели затрат и цены. Предположим, что постоянные затраты составляют 180 р., переменные затраты 60 р., цена за 1 единицу товара 100 р.
Значение в столбцах будет следующим:
- Объем производства заполняем самостоятельно, в нашем случае возьмем интервал от 0 до 20 штук;
- Постоянные затраты =$D$3;
- Переменные затраты =А9*$D$4;
- Валовые (общие) затраты =В9+С9;
- Выручка (доход) =А9*$D$5;
- Маржинальный доход = Е9-С9;
- Чистая прибыль (убыток) = Е9-С9-В9.
Данные формулы в ячейках нужно провести по всему столбику. После заполнения значений по объему производства таблица примет следующий вид:
Начиная с 5-й единицы продукции, чистая прибыль стала положительной. До этого выручка не перекрывала совокупные (общие) издержки производства. Прибыль при этом равняется 20 р., то есть формально это не совсем верная точка безубыточности. Точное значение объема при нулевой прибыли можно вычислить:
То есть точка безубыточности математически считается при объеме производства 4,5 шт. Однако экономист берет в расчет 5 шт. и значение выручки 480 р. считается точкой безубыточности, так как произвести и продать 4,5 шт. товара невозможно.
Добавим к таблице еще 2 столбца с расчетом кромки безопасности (запас прочности, маржа безопасности) в денежном выражении и в процентах (КБден. и КБ%). Этот показатель говорит о возможном размере снижения выручки или объема производства до точки безубыточности. То есть насколько далеко предприятие находится от критического объема.
Рассчитывается по формулам:
- Вфакт.(план) – выручка фактическая или планируемая;
- Втб – выручка в точке безубыточности.
В данном примере берется значение выручки фактической. Когда планируют объем продаж и прибыль, то используют значение плановой выручки чтобы рассчитать необходимый запас прочности. В таблице эти столбцы будут рассчитываться следующим образом:
- Кромка безопасности в руб. = E9-$E$14;
- Кромка безопасности в % = H10/E10*100 (расчет ведется начиная с объема производства 1 шт., так как деление на ноль запрещено).
Безопасной границей считается значение кромки безопасности выше 30%. В нашем примере изготовление и продажа 8 шт. товара и больше означает стабильное финансовое положение компании.
Итоговая таблица примет вид:
Алгоритм построения графика
Для наглядности построим график. Выбираем Вставка/Точечная диаграмма. В диапазон данных включаем валовые (общие) затраты, выручку, чистую прибыль. По горизонтальной оси будет объем производства в шт. (он выбирается из значений первого столбца), а по вертикальной – суммы затрат и выручки. В результате получится три наклонных линии.
Пересечение выручки и валовых затрат – это точка безубыточности. Она соответствует значению чистой прибыли 0 (в нашем примере 20 р. при количестве продукции 5 шт.) по горизонтали и минимально необходимому значению выручки для покрытия общих затрат по вертикали.
Можно построить и более подробный график, включающий в себя помимо вышеприведенных показателей постоянные, переменные затраты и маржинальный доход. Для этого последовательно добавляют в диапазон данных указанные ряды.
Как воспользоваться готовой таблицей в Excel
Чтобы вычислить точку безубыточности вам достаточно подставить свои исходные данные, а также в первом столбце ввести значения объема производства. Если их много, то для ускорения работы можно в ячейке А10 написать, например: =А9+1 и провести эту формулу вниз. Таким образом, интервал между значениями объема составит 1 шт. (ввести можно любое число).
- Скачать готовый файл excel для расчета точки безубыточности
Пример расчета точки безубыточности
Для примера возьмем предпринимателя, торгующего в летних ларьках арбузами. Товар у него один, цена в разных точках города одинакова. Арбузы закупаются оптом в южных регионах и доставляются на продажу в центральную Россию. Бизнес сезонный, но стабильный. Исходные данные следующие:
Необходимо определить минимально допустимый объем продаж арбузов и пороговое значение выручки для покрытия всех затрат.
Порядок расчета математическим методом
Цена 1 арбуза взята средняя, так как все они имеют разный вес. Этими колебаниями можно пренебречь. Для расчета точки безубыточности в натуральном выражении воспользуемся известной формулой:
Для вычисления точки безубыточности в денежном выражении необходимо знать количество проданных арбузов за месяц и сумму переменных затрат на этот объем:
- Qза месяц = 36000/250 = 144 арбуза,
- Зпер. на объем за месяц = 130*144 = 18720 р.
Первые два значения дают точку безубыточности при нулевой прибыли, но объем проданных арбузов будет 91,67 шт., что не совсем корректно. Третье значение рассчитано исходя из критического объема продаж 92 арбуза в месяц.
Текущая выручка за месяц и объем продаж выше точки безубыточности, следовательно предприниматель работает с прибылью.
Дополнительно определим величину кромки безопасности:
Уровень выше 30% считается допустимым, значит, бизнес спланирован правильно.
Порядок расчета графическим методом
Точку безубыточности можно рассчитать и графическим методом, без предварительного проведения расчетов. Для этого по горизонтальной оси абсцисс откладывают объем выпуска в штуках, а по вертикальной оси ординат – суммы выручки и общих затрат (наклонные линии) и постоянных затрат (прямая линия). Далее чертят вручную или строят диаграмму на компьютере по исходным данным.
В результате построения графика точка безубыточности окажется на пересечении линий выручки и общих затрат. Это соответствует объему продаж в 91,67 арбуза и выручке 22916,67 р. Заштрихованные области показывают зоны прибыли и убытков.
Приведенная модель расчета для одного продукта отличается простотой анализа и вычисления точки безубыточности. Хорошо подходит для компаний с устойчивым рынком сбыта без резкого колебания цен.
Вместе с тем вышеприведенный расчет имеет следующие недостатки:
- Не учитывается сезонность и возможные колебания спроса;
- На рынке может вырасти вследствие появления прогрессивных технологий, новых маркетинговых ходов;
- Цены на исходное сырье могут измениться;
- Для постоянных и «крупных» покупателей возможно предоставление скидок.
Таким образом, данные расчета точки безубыточности рассматривают в комплексе со многими факторами и другими экономическими показателями.
Планирование безубыточности на предприятии
На основании полученных значений точки безубыточности проводится анализ текущей конъюнктуры рынка и выделяются наиболее значимые факторы, влияющие на . Планирование дальнейшей работы заключается в прогнозировании издержек производства и конкурентной рыночной цены. Эти данные используются в расчете плана производства и безубыточности, которые входят в общий финансовый план компании. Для успешного функционирования предприятия проводится контроль над соблюдением утвержденных целей.
Последовательные этапы планирования безубыточности:
- Анализ текущего положения дел в компании и продаж . Выявляются сильные и слабые стороны и определяются с учетом внутренних и внешних факторов. Оценивается работа служб снабжения, сбыта, уровень менеджмента на предприятии, рациональность производственного процесса. Из внешних факторов принимается во внимание доля рынка, подконтрольная компании, деятельность конкурентов, изменение потребительского спроса, политическая и экономическая ситуация в стране и т.д;
- Прогноз будущих цен на выпускаемую продукцию с учетом оценки всех факторов из п.1 . Планируется допустимый диапазон наценки. Исследуются альтернативные варианты сбыта на новые рынки или перестройка предприятия на выпуск схожих товаров в случае неблагоприятной ситуации на текущем рынке;
- Рассчитываются постоянные, переменные затраты и себестоимость продукции . Планируется объем незавершенного производства на всех этапах производства. Формируется потребность в основных и оборотных средствах и источники их приобретения. Дополнительные возможные расходы по кредитам, и другим обязательствам также учитываются в издержках производства;
- Выполняется расчет точки безубыточности . Определяется необходимая величина кромки безопасности. Чем более нестабильны внешние факторы, тем больше должен быть запас прочности. Далее рассчитываются объемы выпуска и продаж товаров на уровне кромки безопасности;
- Планирование ценовой политики компании . Определяются цены на продукцию, которые позволят достичь необходимого объема продаж. Еще раз пересчитывается точка безубыточности и кромка безопасности. При необходимости пункты 3 и 4 повторяются с целью изыскания резервов снижения себестоимости для достижения необходимых значений по запасу прочности;
- Принятие окончательного плана безубыточности и продаж с разделением по периодам . Производится утверждение данных по точке критического объема.
- Контроль безубыточности , разбиваемый на несколько составляющих: контроль всех статей расходов, общей себестоимости, плана продаж, поступления платежей от покупателей и др. На предприятии всегда должно быть понимание того насколько текущее финансовое положение соответствует запланированному уровню безубыточности.
Пример расчета для магазина
На примере магазина, торгующего несколькими видами товаров, рассмотрим вариант решения многопродуктовой задачи. Это музыкальные инструменты и сопутствующие изделия: электрогитара (А), бас-гитара (Б), усилитель звука (В), акустическая гитара (Г). У магазина есть постоянные затраты, а также индивидуальные переменные затраты на каждый вид товара. Закупаются они у разных поставщиков и приносят свой размер выручки.
Исходные данные следующие:
| Товар | Выручка от продажи товара, тыс. р. | Индивидуальные переменные затраты, тыс. р. | Постоянные затраты, тыс. р. |
| А | 370 | 160 | 400 |
| Б | 310 | 140 | |
| В | 240 | 115 | |
| Г | 70 | 40 | |
| Всего | 990 | 455 | 400 |
Магазин достаточно большой, но структура выручки по видам товаров существенно не меняется. Ассортимент и цены на них различны, поэтому рациональней рассчитать порог рентабельности в денежном выражении. Для решения этой задачи используем формулы и методы из директ-костинга, предполагающего диапазон точек безубыточности для такого случая:
Кз. пер. – коэффициент доли переменных затрат в выручке.
В следующей таблице вычислим его для каждого вида товаров и общий для всего магазина. А также рассчитаем маржинальный доход (Выручка – индивидуальные переменные затраты) и его долю в выручке:
| Товар | Маржинальный доход, тыс. р. | Доля маржинального дохода в выручке | Кз. пер. (доля переменных затрат в выручке) |
| А | 210 | 0,37 | 0,43 |
| Б | 170 | 0,55 | 0,45 |
| В | 125 | 0,52 | 0,48 |
| Г | 30 | 0,43 | 0,57 |
| Всего | 535 | 0,54 | 0,46 |
После вычисления Кз. пер. для всего магазина средняя точка безубыточности будет равна:
Теперь рассчитаем этот показатель по самому оптимистичному прогнозу. Его называют маржинальной упорядоченностью по убыванию. Из таблицы видно, что наиболее рентабельные товары – это А и Б.
Вначале магазин будет продавать их и суммарный маржинальный доход (210+170=380 тыс. р.) почти перекроет постоянные затраты (400 тыс. р.). Оставшиеся 20 тыс. р. будут получены от продажи товара В. Точка безубыточности равняется сумме выручки от всех перечисленных продаж:
Наиболее пессимистичный прогноз продаж – это маржинальная упорядоченность по возрастанию. Вначале продаваться будут товары Г, В и Б. Маржинальный доход с них (125+30+170=325 тыс. р.) не сможет перекрыть постоянных затрат магазина (400 тыс. р.). Оставшаяся сумма 75 тыс. р. будет получена от продаж товара А. Точка безубыточности будет равна:
Таким образом, все три формулы дали разные результаты. По сути, оптимистичный и пессимистичный прогнозы дают интервал вероятных точек безубыточности магазина.
Дополнительно вычислим кромку безопасности в денежном выражении и в процентах по средней точке безубыточности:
Хотя магазин и работает прибылью, запас прочности ниже 30%. Пути улучшения финансовых показателей заключаются в уменьшении переменных затрат и увеличении продаж по товарам Г и В. А также необходимо более детально проверить постоянные затраты. Возможно, найдутся резервы их уменьшения.
Пример расчета для предприятия
Для примера возьмем предприятие по производству бытовых растворителей объемом 1 литр. Компания небольшая, цены меняются редко, поэтому рациональней рассчитать порог рентабельности в натуральном выражении (количество бутылок).
Исходные данные следующие:
Расчет будет следующим:
Получившееся значение совсем недалеко от фактического объема (3000 шт.).
Дополнительно посчитаем кромку безопасности в штуках (по формуле аналогичной в денежном выражении) и в процентах:
Таким образом, предприятие работает на грани безубыточности. Необходимы срочные меры по улучшению финансового положения: пересмотр структуры постоянных затрат, возможно зарплата управленческого персонала завышена. Стоит детально разобраться с издержками, формирующими переменные затраты. Первоочередное направление их снижения – поиск новых поставщиков сырья.
Точка безубыточности - минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции, в денежном выражении или с учётом ожидаемого размера прибыли.
Формула точки безубыточности:
Тб =(В х ПЗ) / (В – ПР)
В – выручка
ПЗ – постоянные затраты
ПР – переменные затраты
Период окупаемости определяется как ожидаемое число лет, необходимое для полного возмещения инвестиционных затрат.Период окупаемости рассчитывается следующим образом:
Т (ок)
= число лет, предшествующих году окупаемости + Невозмещенная стоимость на начало года окупаемости / Приток наличности в течение года окупаемости
Рассмотрим методику расчета показателя на условном примере. Инвестиционный проект «Уран» требует вложения 1000, прогнозируемый поток доходов составит: 1 год -200; 2 год - 500, 3 год - 600, 4 год - 800. 5 год - 900. Ставка дисконта - 15%.
Простой (статический) метод говорит о том, что проект окупится через 2,5 года. Однако этот срок не учитывает требуемую норму дохода на инвестиции в конкретной сфере. Более объективные результаты дает методика, основанная на временной оценке денежного потока.
Схема расчета срока окупаемости.
1.
Рассчитать дисконтированный денежный поток доходов по проекту, исходя из ставки дисконта и периода возникновения доходов.
3. Накопленный дисконтированный денежный поток рассчитывается до получения первой положительной величины.
4. Определить срок окупаемости по формуле.
Тема 6 Контрольные вопросы
1.Что понимается под сетевым планированием проекта?
Сетевое планирование - метод управления, который основывается на использовании математического аппарата теории графов и системного подхода для отображения и алгоритмизации комплексов, взаимосвязанных работ, действий или мероприятий для достижения четко поставленной цели.
2.Какие задачи решает сетевое планирование?
Сетевое планирование позволяет определить, во-первых, какие работы или операции из числа многих, составляющих проект, являются "критическими" по своему влиянию на общую календарную продолжительность проекта и, во-вторых, каким образом построить наилучший план проведения всех работ по данному проекту с тем, чтобы выдержать заданные сроки при минимальных затратах.
Основная цель сетевого планирования - сокращение до минимума продолжительности проекта.
Задача сетевого планирования состоит в том, чтобы графически, наглядно и системно отобразить и оптимизировать последовательность и взаимозависимость работ, действий или мероприятий, обеспечивающих своевременное и планомерное достижение конечных целей. Для отображения и алгоритмизации тех или иных действий или ситуаций используются экономико-математические модели, которые принято называть сетевыми моделями, простейшие из них - сетевые графики. С помощью сетевой модели руководитель работ или операции имеет возможность системно и масштабно представлять весь ход работ или оперативных мероприятий, управлять процессом их осуществления, а также маневрировать ресурсами.
Срок окупаемости - минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем остается неотрицательным. Это период, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления. Величина срока окупаемости Ток является решением уравнения:
Определение точки безубыточности проекта
Точка безубыточности характеризует такой объем производства (продаж) продукции, при котором доходы Д будут равны текущим расходам R: (Д= R)
Доходы от реализации проекта: Д=QЦ
Q - количество произведенной или реализованной продукции;
Ц - цена единицы продукции.
Текущие расходы:
где С - условно-постоянные расходы;
V – условно-переменные расходы на единицу продукции.
Тогда: 
Объем продукции, соответствующей достижению точки безубыточности.
Принятый в проекте объем производства (продаж) продукции должен превосходить его значение для точки безубыточности.
Ключевые факторы успеха
Ключевые факторы успеха (КФУ) - общие для всех предприятий отрасли факторы, реализация которых дает возможности повышения конкурентоспособности продукции . Задача заключается в определении этих факторов. Некоторые фирмы определяют так называемую «формулу успеха», которая включает в себя КФУ.
Пример «формулы успеха»:
Так, к КФУ, основанным на научно-техническом превосходстве, относятся:
Опыт организации научных исследований (важен в высокотехнологичных отраслях); - способность быстрого осуществления технологических и организационных нововведений; - наличие опыта работы с передовыми технологиями; - профессиональное превосходство; - обладание “ноу-хау”.
Общие положения и понятия в управлении проектами.
Проект (лат. projectus - брошенный вперед) может означать:
1) совокупность документов (расчетов, чертежей и др.) для создания какого-либо сооружения или изделия;
2) предварительный текст какого-либо доклада;
3) замысел, план .
Проект - некоторая задача с определенными исходными данными и требуемыми результатами (целями), обусловливающими способ ее решения (“Кодекс знаний об управлении проектами”, Институт управления проектами, США).
1. “Управление проектом - искусство руководства и координации людских и материальных ресурсов на протяжении жизненного цикла проекта путем применения системы современных методов и техники управления для достижения определенных в проекте результатов по составу и объему работ, стоимости, времени, качеству и удовлетворению участников проекта” .
Монопроекты - проекты, имеющие четко очерченные ресурсные, временные и другие рамки и представляющие собой отдельные инвестиционные, инновационные и другие проекты.
Мультипроекты - это комплексные программы или проекты, связанные с определением концепций и направлений стратегического развития предприятий и организаций.
Мегапроекты - это целевые и комплексные программы, содержащие множество взаимосвязанных проектов, объединенных общей целью, выделенными ресурсами и отведенным на их выполнение временем.
Инвестиционный проект - это комплекс мероприятий по осуществлению капиталовложений с целью получения в будущем прибыли. Приоритет отводится обеспечению рентабельности, поэтому капитальные вложения осуществляются только в том случае, если планируемая доходность, рентабельность от них превышает определенный уровень.
Инновационный научно-технический проект - это научное исследование или разработка, направленные на решение конкретной научно-технической задачи, в результате выполнения которой создается наукоемкая продукция, реализуемая как товар на внутреннем и на внешнем рынке.
Структура проектного цикла, характерная для современных условий России:
I. Прединвестиционный период. Фазы:
прединвестиционные исследования;
разработка проектно-сметной документации и подготовка к инвестиционным мероприятиям.
II. Инвестиционный период. Фазы:
проведение торгов и заключение контрактов;
организация закупок и поставок;
строительно-монтажные работы;
завершение проекта.
Каждый бизнес предполагает тщательное планирование и подсчеты. И очень важно знать, когда именно будут полностью покрыты убытки и дело начнет работать на реальную прибыль. Точка безубыточности демонстрирует эффективность коммерческого проекта, сроки его окупаемости, перспективы инвестирования, поэтому уметь ее высчитывать очень важно как для того, кто собирается открыть бизнес, так и для в него.
Полученные данные определяют необходимые объемы реализованной продукции, при которых проект покроет все собственные расходы, не получив прибыли. Вычисление точки важно для определения уровня платежеспособности и устойчивости компании. То есть, это реальная возможность понять, сколько продукции/услуг нужно продать, дабы выйти в ноль, когда прибыль полностью покроет расходы. Если процент превышен, это говорит о прибыли, если не достигнута – дело убыточное.
Немаловажно высчитывать показатель не только для нового предприятия, но и при расширении: повышении товарооборота, производстве новой продукции, налаживанием сетей реализации, решениях поменять стоимость и т.д. Любое решение должно основываться на точных вычислениях и преследовать развитие, увеличение прибыли.
Определение точки безубыточности позволяет:
Произведение расчетов для поиска точного показателя
Подсчет осуществляется с использованием показателей, относящихся к разному типу издержек:
1) Постоянные – все, что тратится вне зависимости от успешности продаж, количества произведенных товаров/предоставленных услуг, от падения/роста объема операций (дополнительная и основная зарплата сотрудников с отчислениями, амортизационные расходы, арендная плата и т.д.). На их изменение могут влиять падение/увеличение мощности, размер арендной платы, инфляция.
2) Переменные – увеличиваются по мере повышения мощностей производства (материалы, полуфабрикаты, комплектующие, электроэнергия и топливо, заработная плата дополнительного и основного штата сотрудников). На изменение платежей оказывают влияние только объемы производства.
Точка безубыточности рассчитывается по формуле,
может отображаться в ценовом и натуральном выражении. Чтобы все посчитать, необходимо ввести такие значения:
- Рн – объемы продаж в натуральном эквиваленте
- В – выручка от проданного
- Зпост – постоянные траты
- Зпер – переменные траты
- Ц – цена за штуку продукции
- ЗСпер – средние переменные траты
- Тбн – точка безубыточности, представленная в натуральном выражени
- Тбд – в денежном выражении
Особенности при выполнении расчетов
- Когда речь идет полученную выручку , нужно предполагать, что продана вся закупленная или созданная продукция. В учет не берутся запасы на складах.
- Затраты переменные и постоянные напрямую могут зависеть или не зависеть от объемов продаж . Так, бывает, что для повышения производительности приобретается новая недвижимость, расширяются магазины, увеличиваются счета за коммунальные услуги и т.д.
- Показатель можно искать для определенного усредненного товара или всего проекта
Как производить вычисления
Поиск точки может производиться в excel , для чего в таблицу вносятся все данные и формула, чтобы . Таблицу можно скачать в Интернете на множестве сайтов, которые предлагают уже готовые алгоритмы, куда просто нужно вводить данные.
Полезную информацию может дать и график . Для его составления проводится линия выручки, линии постоянных и переменных затрат. Горизонтальная ось отображает объемы производства/продаж, вертикальная показывает расходы и прибыль в финансовом отображении. Далее складываются постоянные и переменные затраты, чтобы получить линию валовых затрат. Таким образом, точка безубыточности расположена там, где пересекаются линии валовых затрат и выручки.
График демонстрирует изменение всех показателей в перспективе времени и в соответствии с объемами производства.